牛市投资如何防风险

进入2006年股指屡创新高,并在6月2日出现了2006年的新高1695.58点。股价也不断震荡上行,投资者又看到了赚钱的希望。但是,仍有一部分投资者面对价格波动无所适从。主要表现是没有客观科学的交易决策方法,怕赚了指数赚不到钱。特别是,上证指数自从2005年6月6日跌到低点998.23点后开始上涨,按6月5日的收盘1684.62点计算,指数上涨了686.39点,涨幅超过了60%。据统计,到目前为止约有1200只股票的股价翻了一番多。另外300多只股票涨幅虽然没翻番,也都有50%以上的涨幅。有人会问,都上涨了这么多,以后还会涨吗,还有赚钱的机会吗,是不是现在投资股票市场风险比收益大了？想要入市的准股民心中有这样的疑问,刚刚入市的新股民心中也有这样的疑问,就连久经沙场的老股民同样对目前的行情心存疑虑。

其实,股市上赚钱的机会不仅仅局限于牛市,熊市也一样有赚钱的机会。到目前深沪两市的1800只左右的股票、基金、权证等品种,这只不涨、那只还会涨,重要的是投资者有没有掌握赚钱机会的方法,有没有掌握规避风险的方法。如果不掌握方法或方法不正确,即使赚钱的机会来了,赚钱的机会摆在眼前也无法把握。在指数涨幅高达60%以上的情况下,还有大部分投资者没赚到钱,甚至还赔了很多。原因很简单,没有正确的交易决策方法,在交易中追涨杀跌,频繁操作、频繁换股。不仅仅亏了钱,还导致身心疲惫。

从目前股票市场的上证指数和深证成指来看,指数有规律的运行在10日和20日移动平均线之上,每当股指回落到20日均线都出现较强的支撑,之后便会有新高出现。6月5日的两市股指都收在了10日和20日移动平均线之上,说明股票市场仍动行在牛市之中。那么,牛市中投资股票怎样控制风险呢？很多投资者在使用股票技术分析方法时,采用几个技术指标同时使用来验证趋势的走势,这是不可取的。因为几个指标在反映市场波动速度的内在方法不同,同一时间会出现指标相互矛盾的现象,无法正确验证后市趋势的真正走势,致使交易心理矛盾重重、左右为难,导致交易失败。这时没有找出真正失败原因,而是这个指标不准就用另一指标,形成了反复无常状态,也就开始了恶性循环,最后亏损惨重。其实,在股票市场进行技术分析时应当采取的正确分析方法是,选择一个有效的技术指标始终坚持使用,任何有效的技术指标都不可能回回准确,只要少赔多赚就是有效的。例如在K线图上只选择移动平均线,就可以正确分析、判断后期走势。

一般讲,移动平均线是为跟随趋势而设计的,它不能超跃市场先知先觉,也不能让交易者在最低的价位买入和最高的价位卖出,但能准确的抓住一波行情70%左右的波幅,能够在股指或价格转势时发出明确的止赢或止损提示。其规则是：当10日移动平均线上穿20日移动平均线时,股价收盘价收在这两根均线之上为有效金叉,可及时买入。当10日移动平均线下穿20日移动平均线时,股价收盘价收在两根均线之下为有效死叉,可及时卖出规避风险。

近期股价有一个明显的交易特点,每当股价回抽到20日移动平均线时,放量上涨及时跟入。上涨时的量应是之前缩量下跌时量的三倍,而且这一天的量越大,后几日上涨的空间也越大。在三五天内都会有10%左右的上涨,当上涨5%-10%时果断卖出,进行短线交易可规避价格上涨后出现回调带来的风险。

中长线投资者可根据10日移动平均线和20日移动平均线的状态进行买入或持有、亦或是卖出。这样做即能保证收益不缩水,又能在股价在次上涨起动时及时介入,不至于踏空。

目前,虽然股票已经有了很大的涨幅,但有一部分被深度套牢的投资者,仍未解套。在牛市之中,如果手中的股票坚持持有会有不错的收益,但被套的股票,特别是深套的股票,不进行波段操作是很难解套的。所以,被套的投资者也可根据10日移动平均线和20日移动平均线的提示进行波段操作,以达到规避风险尽早解套,并且盈利的目的。